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投资风向标A股已进入二维投资时代雄安之后

2018-09-08 16:52:46

投资风向标:A股已进入二维投资时代 雄安之后谁接力

汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。荀玉根表示轮涨是表面现象,A股已进入二维投资时代;国金证券认为雄安主题进入分化,需要其他主题接力。

荀玉根:轮涨是表面现象 A股已进入二维投资时代

轮涨是表面现象,本质是A股已经进入二维投资时代。以前在做行业配置、风格选择时,常常从一维角度分为周期与消费、成长与价值,进攻看周期、成长,防御看消费、价值,现在市场环境已经微妙变化,消费、周期都有机会,看起来的轮涨,实际上都是出现了结构性机会。

国金证券:雄安主题进入分化 需要其他主题接力

目前来看,雄安这一主题进入分化阶段,需要由其他主题接力。如果接力失败,可能会有部分资金转向防守的板块。基于基本面跟踪,本周基本面存在积极变化的有稀土、维生素C、造纸、建材等。

申万宏源:新热点崛起背后的市场逻辑

中央决定在河北三县建设雄安新区的决定一经公布,在市场上引起了极大的反响,“雄安板块”随即横空出世。回头来看,的确很难说现在这种因为一个新区建设而起的行情具有足够的合理性。

长江证券:区域主题何时了 往事知多少?

我们认为雄安主题在短期内(月内)会显著提升市场的活跃度(但同样也会导致市场波动加大),中期(季度)来看,区域主题对市场活跃度的传导作用显著弱化,市场将回归到核心矛盾点上。因此,仍然维持我们的季度观点——二季度,留一份清醒与定力,密切跟踪金融监管政策的落地。

广发证券:雄安之后混改接力

管是从短期催化的角度,还是从中期内在逻辑的角度,都可以验证混改主题的配置价值。近期,央企混改预计会是重中之重,建议从两条思路关注相关标的:1)首批“6+1”央企混改试点相关上市公司,除了停牌的中国联通(停牌),建议关注中国核建、中船科技等。2)央企混改试点在7大垄断领域的复制推广。自上而下层面,建议关注首批试点以外、集团改革提速的相关上市国企,重点包括:铁龙物流、大秦铁路(铁总)、许继电气(国家电);大庆华科(中石油);中国国航(国航);航天发展、航天科技(航天科工集团)等。

徐彪:两大信息不容忽视 4月市场依旧乐观

天风策略徐彪认为,从信息面来看,周末的两条信息是不容忽视的。一条是证监会刘士余主席在中国上市公司协会第二届会员代表大会上的致辞,体现出了对上市公司的严监管和对投资者的强保护,反映出了资本市场的监管力度;另一条信息是保监会主席项俊波被中纪委调查一事,这无疑会带了市场的各种解读,也难免有所担忧,但对市场的影响实际上还难以明朗。

申万宏源:外储阶段性企稳有望延续至三季度

短期内人民币汇率和预期基本保持稳定,外储环比回升验证资本跨境流动趋势向好。外储阶段性企稳有望延续至三季度。

海通证券姜超:通胀拐点已现 货币紧缩预期很难消除

本轮通胀预期缘于供给侧改革减少工业品供给、居民政府加杠杆增加地产基建需求之下的商品价格大涨。但当前供需逆转,本轮通胀预期或已经走到了拐点。

中欧国际工商学院教授许斌:中国经济政策总体应以“稳”字当头

2016年,中国实体经济存在着一些突出问题,主要表现在民营固定资产投资继续呈现下滑趋势。但由于一方面有一些政府的投资支撑,另一方面全球商品市场回暖,去年下半年经济有所回升,表现在过去很长时间都是负增长的PPI(生产价格指数),现在转为正增长了,意味着实体经济稳下来了,这给了我们信心。今后的经济政策,要继续“稳”字当头,通过防范金融风险,实施适当宽松的财政政策和中性的货币政策,为实体经济的发展保驾护航。

海通证券姜超:三四线城市化 趋势还是幻象?

人口是决定中长期经济发展的关键因素,因而三四线城市化的首要条件是人口的集聚。然而,从国际经验看,人口向大中城市群集中才是普遍规律。

汇丰:中国80后90后有房比例全球最高

据媒体保代,英国汇丰银行一项针对9个国家的调查发现,中国七成“千禧一代”(1981年至1998年出生)名下有房,比例居全球首位。

华泰证券:股票仍然可能呈现慢牛 债券风险加大

股票总体上仍然可能呈现慢牛,更多表现为结构性行情,行业轮动和板块轮动加快

投资风向标A股已进入二维投资时代雄安之后

。债券整体风险加大,收益率可能进一步上升。

邓海清:短期震荡难消停 债市渐入“春耕播种”季

我们倾向于认为,2016年8月以来的货币市场利率中枢抬升可能在2017年2季度结束,关注债券的配置时间窗口。如果这一利率中枢在3%附近(7天回购利率),则目前的债券收益率仍然有较高的配置价值。如果央行认可的利率中枢超过3%,则债市可能仍将经历调整,但之后的配置价值将更为凸显,二季度仍然为配置时间窗口,需要密切关注资金面趋势和央行态度的变化。

15%!这将是油价未来几个月的上涨空间

加拿大皇家银行资本市场大宗商品战略市场主管、CNBC撰稿人克罗夫特(Helima Croft)预计原油价格将在月内攀升至60美元/桶,相当于从当前水平上涨15%。克罗夫特表示,夏季驾车旺季也将进一步提振油价,并且短期内石油市场需求并不会出现下跌趋势。

长期看涨黄金专家称金价可能跌逾100美元

Trends Journal的发布者Gerald Celente接受Kitco News的采访时表示:“黄金是地缘经济和政治不确定性时期的避险资产,而这也是我们目前所处的时期。”但这位长期看涨黄金的专家却指出,如果美国经济复苏良好,今年如期加息三次以及特朗普(Donald Trump)推进基建支出和税改政策,黄金价格可能会跌逾100美元,随后再次上涨。

未来黄金怎么走?200日均线是关键

Miller Tabak资产管理公司分析员 Matt Maley认为,200日均线将是黄金的一个强阻位。他预计,未来黄金将迎来一波长期下行趋势,但是如果黄金能再次突破200日均线,将给黄金未来上涨提供一定动力。

注意了!这一贵金属可能即将迎来大牛市

独立分析师Sean Brodrick表示,从下图可以观察到,在纽约证券交易所(NYSE)上市的实物钯金ETF(PALL)自去年11月以来就持续走高,近期还突破了平台阻力。实物钯金ETF今年以来已经累计上涨18.62%,同期标普500指数基准近上涨了5.03%。Brodrick预计,在经过短暂的修正后,钯金将再度“腾飞”,ETF价格后市可能看向104关口的目标,意味着钯金进一步上涨33%。

BBH:美元仍强势非农有亮点

本行全球外汇策略团队注意到,虽然上周五的美国非农数据疲弱,但美元仍保持强势。而且数据中也有亮点。失业率自4.7%意外降至4.5%,创周期性新低。最重要的是,就业参与率维持在63%不变的时候,失业率降幅创了纪录高位。此外,非充分就业率也降至了周期性新低8.9%。希望从事全职工作但目前从事兼职工作的人数下降了15.1万人。

摩根大通:英镑/美元关键在1.2316一线

该报告指出,英镑/美元面临重新开始整体下行整固的风险,这意味着该汇价可能会跌至1.2316下方,进一步下行目标可能指向1.2229,1.1988甚至1.1794。但是日线收盘若守住1.2316水平,摩根大通预计英镑/美元将会维持近期窄幅运动区间,区间顶部为1.2631。若英镑突破1.2631水平,则意味着可能反弹指向1.2839,进一步目标为1.3187。

CIBC:就业数据表明欧元年内将走高

加拿大帝国商业银行(CIBC)周一(4月10日)撰文就欧元表现进行分析。对于我们来说,欧元区就业市场持续改善意外着,欧洲央行可能在2018年停止资产购买,甚至可能开始利率正常化进程。而随着市场对这一情况进行逐步定价,我们认为欧元后市将进一步走高。本行预计欧元/美元二季度、三季度及四季度目标将先后指向1.10、1.12及1.14水平。

BK:地缘政治风险是外汇交易员本月的关注要点

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien周一(4月10日)撰文指出,地缘政治风险是外汇交易员本月关注的重点美元本周的走势将主要美联储官员讲话和系列重要经济数据。

法国兴业:英镑中期看空 但现在需要耐心

本行外汇策略研究团队认为,就短期而言,仓位和估值因素会对英镑构成部分支撑。本行中期对英镑仍持看空态度。因而,现在需要的是耐心,等待新的因素来触发英镑的跌势。

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